ADVISORY BOARD REPORT
Las Conclusiones de la Reunión del Comité Ejecutivo 2024
Published 7 March 2024
Las Conclusiones Claves de La Reunión del Comité Ejecutivo del LARTC 2024
El jueves 22 de febrero se unieron los principales operadores y gestores de las empresas refinadoras de América Latina para abordar los principales desafíos, próximos cambios y las consecuentes oportunidades para este sector.
Se señalaron 5 temáticas de interés, los cuales se abordaran en la próxima edición del LARTC, Cartagena, Colombia en septiembre:
- El Futuro del Sector de Refinación en América Latina: La Transición Energética a la Vuelta de la Esquina
- Modelos de Negocio y Diversificación: Los Biocombustibles, el SAF y los Feedstocks Renovables
- La Regulación: Una Falta de Alineación
- Inversión y Financiación del Sector: Oportunidades de Modernización
- Talento: La Transferencia de Conocimiento
1. El Futuro del Sector de Refinación en América Latina:
La mayoría de los participantes del comité ejecutivo coincidió en que la transición ecológica está cambiando el rol de las refinerías, un fenómeno que no es único a la región. La pregunta central a la que deben de responder las empresas refinadoras se centra en como pueden transformar sus actividades de refinación para hacer frente a los futuros cambios en la demanda del tipo de productos que el mercado necesita. Poder responder a estas variaciones y pivotar sin afectar la producción general es esencial para garantizar la supervivencia de las refinerías latinas.
2. Modelos de Negocio y Diversificación:
Asimismo, los participantes ven que la transición energética se cambia el tipo de materiales que se producen en las refinerías. Un claro ejemplo de esto es el SAF. Aunque ahora mismo solo proporciona un 1% del combustible aéreo, la demanda para este recurso va creciendo. Entender cómo crecerá esta demanda y cómo las aerolíneas van a adoptar este combustible es algo que Ecopetrol está monitorizando atentamente. Petrobras ve el desarrollo de nuevos tipos de combustible, sean feedstock renovables o biocombustibles, como una oportunidad de negocio que las refinadoras latinas tienen que aprovechar. Poder adaptar las instalaciones y prepararse para estos cambios es necesario para ser competitivos versus otras regiones. No debemos olvidar que aunque la demanda puede caer en la próxima década, las refinadoras siguen siendo claves para el procesamiento de productos petroquímicos, esenciales para facilitar la transición energética.
3. La Regulación:
Los representantes de Ecopetrol y YPF notan que muchas de las transformaciones que se han llevado durante las últimas décadas vienen empujadas por cambios promovidos tanto por reguladores nacionales como internacionales. El problema al que se enfrentan las refinadoras ahora mismo es a la falta de consenso entre los reguladores nacionales y en lo que respecta a la sostenibilidad. Sin saber que se espera de las empresas, es difícil ajustar las instalaciones y hacer las inversiones necesarias. La falta de voluntad política para pasar aunar en la regulación limitará la eficacia de los refinadores latinos, las cuales pueden perder mercado versus otras regiones más competitivas.
4. Inversión y Financiación del Sector:
Un área donde coinciden todos los representantes del comité ejecutivo es en la dificultad de decidir donde y cuando invertir, la rentabilidad de estas inversiones, y cómo asegurarse de que mejoren la competitividad de las empresas. Axion Energy apunta a que dado los múltiples cambios que se están gestando en el sector, ya sea con respecto a mejoras de eficiencia energética, regulaciones de sostenibilidad o cambios en el modelo de negocio tradicional, los refinadores tienen múltiples frentes donde poder invertir. Todos estos cambios y la falta de una regulación compartida, complican las decisiones en el tipo y tamaño de inversión y saber si es la adecuada para poder responder a los cambios en el mercado.
5. Talento:
ANCAP, YPF y Ecopetrol, entre otros, coinciden que el sector downstream está en un momento de inflexión dado a los cambios generacionales que se están produciendo. Se está llevando acabo un relevo generacional en el ámbito operativo que puede tener una consecuencia negativa en el rendimiento de los refinadores. Aunque no hay falta de personal interesado en cursar trabajo, hay un alto nivel de rotación y de jubilaciones que están complicando el aprendizaje para los futuros técnicos de operaciones. Entender como paliar este reto es esencial para que las empresas sean más eficientes.
La Conferencia de Tecnología de Refinación Latinoamericana 2024 tendrá lugar del 3 al 5 de septiembre 2024, en el Centro de Convenciones de Indias, Cartagena, Colombia. El LARTC conectará a los principales ejecutivos del sector downstream de toda América Latina con los proveedores de servicios y de tecnología avanzada que dirigen la transición energética y promueven el papel de la refinación sostenible a nivel global. Visite la página web para ver más información sobre el evento.
Key Conclusions from the LARTC 2024 Advisory Board Meeting
On Thursday February 22nd, the leading refining companies from across Latin America came together to address the key challenges, future changes, and upcoming opportunities which are set to disrupt the sector. Five central topics were identified which will be addressed at the next edition of LARTC in Cartagena, Colombia this September:
- The Future of the Refining Sector in Latin America: What is the Impact of the Energy Transition Being Just Around the Corner?
- Business Models & Diversification: The Role of Biofuels, SAF, and Renewable Feedstocks
- Regulation: The Lack of Alignment Among Regulators
- Investment and Financing of the Sector: Modernization and Competitiveness Opportunities
- Talent: Generational Knowledge Transfer
The Future of the Refining Sector in Latin America:
The vast majority of our advisory board members agreed that the energy transition is changing the role of refineries, a phenomenon that is not unique to the region. The central question that refining companies must answer is how they can transform their activities to cope with future changes with regards to in the type of products that the market needs. Being able to respond to these variations and pivot without affecting overall production is essential to ensure the survival of Latin American refineries.
Business Models & Diversification:
Likewise, the advisory board participants see that the energy transition is changing the types of materials produced in refineries. A clear example of this is SAF. Although it currently only accounts for 1% of aviation fuel, demand for this resource is growing. Understanding how this demand will grow and how airlines will adopt this fuel is something that Ecopetrol is closely monitoring. Petrobras sees the development of new types of fuel, whether renewable feedstocks or biofuels, as a business opportunity that Latin American refineries must seize. Being able to adapt facilities and prepare for these changes is necessary to remain competitive and in line with other regions. Whilst peak oil may become a reality in the subsequent decades, demand for petrochemical components is expected to keep on growing. Being able to respond and keep up with this demand whilst adapting facilities to new feedstocks, will ensure the downstream sector's survival and competitive edge.
Regulation:
Representatives from Ecopetrol and YPF note that many of the transformations that have taken place over the past few decades have been driven by changes promoted by both national and international regulators. The problem facing refineries right now is the lack of consensus among said regulators regarding sustainability improvement. Without knowing what is expected of those operating in the industry, it is difficult to adjust facilities and make necessary investments. The lack of political will to unify regulation will limit the effectiveness of refineries across Latin America, which may lead to a loss of market share to other more competitive regions.
Investment and Financing of the Sector:
An area where all executive committee representatives agree is the difficulty in deciding where and when to invest, the profitability of these investments, and how to ensure that they improve companies' competitiveness. Axion Energy points out that given the numerous changes occurring in the downstream and petrochemical sectors, whether related to energy efficiency improvements, sustainability regulations, or changes in the traditional business model, refineries have multiple fronts where they can invest. All these changes and the lack of shared regulation complicates decisions on the type and size of investment, and knowing whether it is the right one to respond to market changes.
Talent:
ANCAP, YPF, and Ecopetrol, among others, agree that the downstream sector is at a turning point due to a generational replacement. This turnover of talent is felt most significantly in the operational field where fewer and fewer roles are being filled. The difficulty in attracting highly-skilled professionals, coupled with a high level of retirement, is poised to cause significant strain to the operational capacity of refnieries in the region. Overcoming this trend requires a multipronged approach from industry at large, who need to engage with stakeholders across the value chain and ensure a sustainable supply of trained professionals can replace the outgoing workforce.
The 2024 Latin American Refining Technology Conference is officially confirmed to take place on September 3 – 5, 2024 at the Centro de Convenciones de Indias in Cartagena, Colombia. Back for the 13th year, LARTC will connect leading downstream decision makers from across Latin America with the cutting edge technology developers and service providers driving the energy transition in the region, and championing the role of sustainable refining on the global stage. Visit our website to find out more about the event.
3 – 5 September 2024 | Cartagena, Colombia
THE MUST ATTEND REFINING AND PETROCHEMICAL EVENT IN LATIN AMERICA